ข้ามคืน ภูมิทัศน์ทางภูมิศาสตร์การเมืองของละตินอเมริกาได้เปลี่ยนไป!

เมื่อวันที่ 3 มกราคม การ "จับกุมสายฟ้าแลบ" ของประธานาธิบดีมาดูโรของเวเนซุเอลาไม่เพียงสร้างความตกตะลึงต่อเวทีการเมืองโลก แต่ยังส่งแรงกระเพื่อมอย่างรวดเร็วผ่านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อีกด้วย ในฐานะผู้ถือครองแร่เหล็กรายใหญ่อันดับ 8 ของโลก เหตุใดสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงกะทันหันของเวเนซุเอลาจึงส่งผลกระทบต่อตลาดโลหะเหล็กของจีน การมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งของบริษัทจีนจะได้รับผลกระทบหรือไม่? และราคาแร่เหล็กและราคาเหล็กจะมีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง? บทความนี้จะแจกแจงรายละเอียดทั้งหมดให้คุณในคราวเดียว

I. ภาพรวมของเหตุการณ์: "การจับกุมสายฟ้า" ที่ไตร่ตรองไว้ล่วงหน้าเป็นเวลานาน

"สายฟ้าฟาด" นี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ การทบทวนไทม์ไลน์เผยให้เห็นว่าสหรัฐฯ เริ่มวางรากฐานเมื่อหกเดือนที่แล้ว โดยค่อยๆ กระชับวงล้อมให้แน่นขึ้น และในที่สุดก็เสร็จสิ้นการวนซ้ำในวันที่ 3 มกราคม

1. การปรับใช้ล่วงหน้า – การล้อมและการแทรกซึมนานกว่าหกเดือน

ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 ซีไอเอได้แทรกซึมเข้าไปในเวเนซุเอลาอย่างซ่อนเร้นเพื่อรวบรวมข่าวกรอง ตลอดหกเดือนต่อมา การกระทำของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป:

• สิงหาคม: เสนอเงินรางวัล 50 ล้านดอลลาร์สำหรับการจับกุมมาดูโร และจัดกำลังกองเรือสะเทินน้ำสะเทินบกในทะเลแคริบเบียน

• กันยายน: โจมตีเรือค้ายาเสพติดของเวเนซุเอลาโดยอ้างว่าปฏิบัติการ "ต่อต้านยาเสพติด"

• พฤศจิกายน: เปิดปฏิบัติการทางทหาร "หอกใต้" โดยส่งกลุ่มโจมตีเรือบรรทุกเครื่องบิน USS Ford ไปยังภูมิภาค

• ธันวาคม: กำหนดการปิดล้อมเรือบรรทุกน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรอย่างครอบคลุม กำหนดให้รัฐบาลมาดูโรเป็น "องค์กรก่อการร้ายต่างประเทศ" และละเมิดน่านฟ้าหลายครั้งและยึดเรือบรรทุกน้ำมันได้

ในช่วงเวลานี้ เวเนซุเอลายังได้ดำเนินการตอบโต้ โดยริเริ่ม "แผนอิสรภาพ 200" เพื่อจัดกำลังกองกำลังป้องกัน และลงนามใน "กฎหมายสั่งการป้องกันที่ครอบคลุม" เพื่อสร้างคำสั่งการป้องกันแบบบูรณาการ แต่ความพยายามเหล่านี้ล้มเหลวในการหยุดการดำเนินการขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2025 มีรายงานว่าทรัมป์โทรหามาดูโร โดยเรียกร้องให้เขาลาออกเพื่อแลกกับความปลอดภัยของครอบครัว หลังจากการปฏิเสธของมาดูโร ความมุ่งมั่นของทรัมป์ในการปฏิบัติการทางทหารก็เข้มงวดยิ่งขึ้น

2. วันปฏิบัติการ – "การจับกุมสายฟ้า" เสร็จสิ้นใน 3 ชั่วโมง

ตามรายละเอียดที่เปิดเผยโดยทรัมป์ เดิมทีปฏิบัติการดังกล่าววางแผนไว้ 4 วันก่อนหน้านี้ แต่ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากสภาพอากาศ ประมาณ 02.00 น. ตามเวลาท้องถิ่นของวันที่ 3 มกราคมในการากัส ได้ยินเสียงระเบิดดังหลายครั้งเหนือศีรษะ ประธานาธิบดีโคลอมเบีย เปโตร เป็นคนแรกที่ออกคำเตือนบนโซเชียลมีเดีย: "เวเนซุเอลาอยู่ภายใต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธ" ภายในเวลาเพียงสามชั่วโมง สถานการณ์ก็ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก โดยมีช่วงเวลาสำคัญปรากฏอย่างชัดเจน:

• ประมาณ 02:00 น. วันที่ 3 ม.ค. (เวลาเวเนซุเอลา): ได้ยินเสียงระเบิดในการากัส; ประธานาธิบดีโคลอมเบียออกคำเตือนฉุกเฉิน "การโจมตีด้วยขีปนาวุธ"

• 4:21 น. EDT: ทรัมป์ประกาศ "จับกุมมาดูโรและภรรยาของเขา" อย่างเป็นทางการ

• ประมาณ 6:00 น. EST: รองประธานาธิบดีเวเนซุเอลาพูด โดยระบุว่าไม่ทราบที่อยู่ของมาดูโร และต้องการหลักฐานว่าเขายังมีชีวิตอยู่

• 7:25 น. EDT: อัยการสูงสุดของสหรัฐอเมริกาประกาศว่า มาดูโรจะถูกพิจารณาคดีในสหรัฐอเมริกา

ที่น่าสังเกตก็คือ ในระหว่างปฏิบัติการ เพื่อทำลายที่ซ่อน "คล้ายป้อมปราการ" ของมาดูโร กองกำลังสหรัฐฯ ได้ใช้กำลังบังคับทะลุประตูเหล็กเสริมพิเศษ มีการเคลื่อนกำลังทางอากาศจำนวนมาก รวมทั้งเฮลิคอปเตอร์และเครื่องบินรบ แม้ว่าจะมีบุคลากรได้รับบาดเจ็บและมีเฮลิคอปเตอร์หนึ่งลำได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง มีรายงานว่าเครื่องบินทุกลำสามารถส่งคืนได้สำเร็จ ทรัมป์เปิดเผยว่าเขาพร้อมด้วยเจ้าหน้าที่ทหารอาวุโสหลายคน ได้เฝ้าดูปฏิบัติการทั้งหมดที่เกิดขึ้นแบบเรียลไทม์จากห้องเฉพาะที่ Mar-a-Lago

ครั้งที่สอง การบริจาคทรัพยากรโลหะกลุ่มเหล็กของเวเนซุเอลา

รัฐบาลเวเนซุเอลาระบุอย่างชัดเจนว่าวัตถุประสงค์หลักของปฏิบัติการของสหรัฐฯ คือการ "ยึดทรัพยากรน้ำมันและแร่ธาตุ" ในบรรดาแร่ธาตุที่อุดมสมบูรณ์ โลหะเหล็ก (ที่มีแร่เหล็กเป็นแกนกลาง) อยู่ในอันดับต้นๆ ของโลกในแง่ของปริมาณสำรองและคุณภาพ นี่คือจุดเชื่อมโยงที่สำคัญไปยังตลาดในประเทศจีน

1. ปริมาณสำรองที่สำคัญ: ผู้ถือครองแร่เหล็กรายใหญ่อันดับ 8 ของโลก

ข้อมูลบ่งชี้ถึงปริมาณสำรองแร่เหล็กทั้งหมดของเวเนซุเอลา14.678 พันล้านตันด้วยแร่ธาตุสำรองที่พิสูจน์แล้วของ3.644 พันล้านตัน(เกรดเหล็ก >55%) ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 8 ของโลกในด้านปริมาณสำรองโลหะเหล็ก แหล่งสะสมเหล่านี้กระจุกตัวอยู่ในแถบเหล็ก Imataca ในรัฐโบลิวาร์เป็นหลัก และล้วนเป็น "แร่คุณภาพสูง" โดยมีเกรดเฉลี่ยสูงกว่า 55% มีสารเจือปนที่เป็นอันตรายในระดับต่ำ เช่น กำมะถันและฟอสฟอรัส และมีการสัมผัสกับพื้นผิว ส่งผลให้ต้นทุนการขุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกอย่างมาก

พื้นที่การผลิตหลักอยู่รอบๆ Piar และ Ciudad Guayana ในรัฐBolívar เหมืองทั้งห้าแห่งที่อยู่รอบๆ Piar เพียงอย่างเดียวคิดเป็น 64% ของปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วของประเทศ Ferrominera Orinoco (FMO) ผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่ที่สุดของเวเนซุเอลาตั้งอยู่ที่นี่ โดยดำเนินการเหมืองเปิด 3 แห่ง โดยมีผลผลิตแร่เหล็ก 25 ล้านตันต่อปี ผลิตภัณฑ์ของบริษัทจัดหาให้กับบริษัทเหล็กในประเทศ และยังส่งออกไปยังจีนและยุโรปในปริมาณมากอีกด้วย

2. โครงสร้างอุตสาหกรรม: ห่วงโซ่การขุดและการส่งออกที่มีส่วนร่วมของจีนอย่างลึกซึ้ง

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เพื่อลดการพึ่งพาการส่งออกน้ำมัน รัฐบาลเวเนซุเอลาได้ส่งเสริมความหลากหลายทางเศรษฐกิจอย่างจริงจัง โดยมีการขุดเป็นพื้นที่การเติบโตหลัก วิสาหกิจของจีนมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมแร่เหล็ก

ตั้งแต่ปี 2554 China Railway Tenth Bureau Group (CRTG-10) ได้ลงนามในสัญญาการขุดหลายฉบับกับ FMO และยังได้ดำเนินโครงการสนับสนุนต่างๆ เช่น การอัพเกรดเส้นทางรถไฟสำหรับการขนส่งแร่ และการขยายท่าเรือ Palua ซึ่งก่อให้เกิดห่วงโซ่ "การทำเหมืองแร่-การขนส่ง-การส่งออก" แบบบูรณาการ

เทคโนโลยีและทุนของจีนได้กระตุ้นการส่งออกแร่เหล็กของเวเนซุเอลาโดยตรง ด้วยความช่วยเหลือของ CRTG-10 ความสามารถในการขนส่งของท่าเรือ Palua เพิ่มขึ้นจาก 3.5 ล้านตันต่อปีเป็น 7.2 ล้านตันต่อปี ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าโครงการที่เกี่ยวข้องของ CRTG-10 คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของการผลิตแร่เหล็กทั้งหมดของเวเนซุเอลาในอดีต โดยมีการขุดแร่คุณภาพสูงสะสมมากกว่า 14.64 ล้านตัน สิ่งนี้มีส่วนโดยตรงที่ทำให้การส่งออกที่ไม่ใช่น้ำมันของเวเนซุเอลาเพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2560 โดยแร่เหล็กกลายเป็นการส่งออกชั้นนำ

นอกจากนี้ China Development Bank ยังได้ดำเนินการวิจัยเพื่อหาสินเชื่อขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพ และ Wuhan Iron and Steel Group ได้บรรลุข้อตกลงการจัดซื้อจัดจ้าง ซึ่งบ่งชี้ว่าความร่วมมือระหว่างจีนและเวเนซุเอลาในด้านโลหะกลุ่มเหล็กมีความเกี่ยวพันกันอย่างลึกซึ้ง

III. การส่งผ่านหลายมิติสู่ตลาดโลหะเหล็กในประเทศของจีน

หลังจากการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในเวเนซุเอลา ความผันผวนของตลาดส่งไปยังจีนอย่างรวดเร็ว โดยภาพรวมสามารถสรุปผลกระทบได้ดังนี้“โดยหลักแล้วขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นในระยะสั้น โดยมีผลกระทบต่ออุปสงค์-อุปทานในระยะยาวอย่างจำกัด แม้ว่าความเสี่ยงในระดับท้องถิ่นจะต้องอาศัยความระมัดระวัง”โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื้อหาดังกล่าวครอบคลุมมิติหลัก 3 มิติ:

1. อุปทานแร่เหล็ก: การหยุดชะงักในการนำเข้าในระยะสั้นมีจำกัด แรงกดดันต่อการจัดหาเสริมคุณภาพสูง

ประการแรกผลกระทบโดยตรงคือไม่สำคัญ- การนำเข้าแร่เหล็กของจีนจากเวเนซุเอลาค่อยๆลดลง ปัจจุบันการนำเข้าต้องพึ่งพาออสเตรเลียและบราซิลเป็นอย่างมาก82.2%ของการนำเข้าในปี 2567 บ่งชี้ว่าระบบอุปทานค่อนข้างมีเสถียรภาพ นอกจากนี้ จีนกำลังพัฒนา "แผนหลักสำคัญ" ภายในประเทศ โดยปล่อยกำลังการผลิตจากเหมืองคุณภาพสูงในประเทศอย่างต่อเนื่อง เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นของอุปทาน

อย่างไรก็ตาม ความกดดันในระยะสั้นยังคงมีอยู่ แร่เหล็กคุณภาพสูงของเวเนซุเอลา (เกรดเฉลี่ย 63.51%) เป็นทรัพยากรที่หายากทั่วโลก เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้เกิดการหยุดชั่วคราวที่เหมืองหลักและท่าเรือ ส่งผลให้อุปทานแร่คุณภาพสูงทั่วโลกตึงตัวยิ่งขึ้น โรงงานเหล็กของจีนบางแห่งที่ผลิตผลิตภัณฑ์เหล็กคุณภาพสูงอาจเผชิญกับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการปรับช่องทางการนำเข้า

ที่สำคัญกว่านั้น โครงการของบริษัทจีนในสถานที่ปฏิบัติงานถูกระงับชั่วคราว หากความวุ่นวายยังคงมีอยู่ การลงทุนก่อนหน้านี้อาจขาดทุนได้

ในระยะยาว หากสหรัฐฯ ได้รับการควบคุมทรัพยากรแร่ของเวเนซุเอลาอย่างครอบคลุม และอำนวยความสะดวกในการขยายกำลังการผลิต การปรับโครงสร้างที่มีศักยภาพของภูมิทัศน์การจัดหาแร่เหล็กคุณภาพสูงทั่วโลกอาจส่งผลดีทางอ้อมต่อตลาดจีน ทรัมป์ระบุเจตนาอย่างชัดเจนที่จะให้บริษัทสหรัฐฯ มีส่วนร่วมในการซ่อมแซมโครงสร้างพื้นฐานของเวเนซุเอลา โดยการขุดแร่เหล็กน่าจะรวมอยู่ใน "แผนฟื้นฟู" ใดๆ ก็ตาม หากกำลังการผลิตแร่เหล็กของเวเนซุเอลาเพิ่มขึ้น (ในอดีต 25 ล้านตันต่อปี) อาจช่วยลดความหนาแน่นของแร่คุณภาพสูงทั่วโลกได้ โรงงานเหล็กของจีนอาจได้รับตัวเลือกการนำเข้าที่หลากหลายมากขึ้นสำหรับทรัพยากรคุณภาพสูง ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาประเทศแหล่งเดียว

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือการพัฒนาทรัพยากรที่นำโดยสหรัฐฯ อาจให้ความสำคัญกับระบบพันธมิตรของตน บริษัทจีนสามารถกลับมามีส่วนร่วมในโครงการในท้องถิ่นอีกครั้งและรักษาช่องทางการนำเข้าที่มั่นคงได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ตามมา

2. อุตสาหกรรมเหล็ก: การส่งผ่านต้นทุนปานกลาง, การรบกวนความคาดหวังด้านอุปสงค์เล็กน้อย

การผลิตเหล็กดิบในประเทศของเวเนซุเอลาอยู่ที่ประมาณ 5.2 ล้านตันต่อปี ซึ่งแทบไม่มีผลกระทบโดยตรงต่ออุปทานของจีน ผลกระทบทางอ้อมสองประการรับประกันความสนใจ:

• การส่งต้นทุน:การเพิ่มขึ้นของราคาแร่เหล็กในต่างประเทศในระยะสั้นอาจทำให้ต้นทุนของโรงงานเหล็กเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ณ เดือนธันวาคม 2025 สินค้าคงคลังสินแร่เหล็กในพอร์ตของจีนอยู่ที่ระดับสูง159 ล้านตันและโรงงานส่วนใหญ่รับประกันราคาผ่านสัญญาระยะยาว ซึ่งจะจำกัดการส่งผ่านต้นทุนอย่างมาก

• แรงกดดันในการส่งออก:ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ซึ่งอาจนำไปสู่การคาดการณ์ความต้องการเหล็กอย่างระมัดระวังมากขึ้นในภูมิภาคที่ได้รับผลกระทบ เช่น ยุโรป ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อคำสั่งซื้อส่งออกของจีน การถ่วงดุลสิ่งนี้ นโยบายส่งเสริมการเติบโตในประเทศสำหรับอสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานให้การสนับสนุนหลัก โดยชดเชยแรงกดดันจากภายนอก

โดยรวมแล้ว ตลาดเหล็กของจีนมีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง กลไกการเตือนล่วงหน้าถึงอุปสงค์อุปทาน "แดง เหลือง น้ำเงิน" สำหรับแร่เหล็กที่จัดตั้งขึ้นโดยหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง สามารถติดตามปัญหาที่เกิดขึ้นได้ทันที เสริมสร้างการกำกับดูแลตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส และลดการเก็งกำไรที่ไม่มีเหตุผล

3. ตลาดฟิวเจอร์ส: ความผันผวนระยะสั้นที่ขับเคลื่อนด้วยความรู้สึก การควบคุมด้านกฎระเบียบทำให้ความคาดหวังคงที่

ฟิวเจอร์สเหล็กมีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เหตุการณ์นี้ได้กระตุ้นให้เกิดความผันผวนในระยะสั้น โดยมีแนวโน้มที่ยักษ์ใหญ่ในต่างประเทศจะใช้ประโยชน์จากทางเลือกต่างๆ เพื่อขยายความผันผวนของราคา อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจ: สัญญาซื้อขายแร่เหล็กของจีนล่วงหน้าจะขึ้นอยู่กับราคาพอร์ตสปอตในสกุลเงินหยวน ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์และอุปทานในประเทศที่แท้จริง นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลยังมีกลไกตอบสนองที่รวดเร็วเพื่อควบคุมการขึ้นราคาอย่างไม่สมเหตุสมผลอย่างเด็ดขาด

สำหรับนักลงทุน การระมัดระวังต่อความผันผวนที่เกิดจากความเชื่อมั่นเป็นสิ่งสำคัญ โดยมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศ เช่น สินค้าคงคลังและกำลังการผลิตแทน ลูกค้าอุตสาหกรรมสามารถใช้เครื่องมือฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงได้

IV. มุ่งเน้นไปที่ตัวแปรหลักสามตัว

โดยสรุป ความตกใจต่อตลาดโลหะเหล็กของจีนจากการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจาก"ขับเคลื่อนด้วยความรู้สึกระยะสั้น โดยมีผลกระทบระยะยาวจำกัด"นับจากนี้ไป ควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับตัวแปรหลัก 3 ประการ ซึ่งมีความสำคัญต่อการตัดสินใจขององค์กรและนักลงทุนด้วย:

1. ความคืบหน้าในการจัดการโครงการจีนในเวเนซุเอลา:ไม่ว่าโครงการจะดำเนินไปอย่างเป็นระเบียบหรือออกอย่างปลอดภัยผ่านการเจรจาเพื่อลดความสูญเสียจากการลงทุนครั้งก่อน

2. นโยบายการควบคุมของสหรัฐอเมริกาสำหรับภาคการขุดของเวเนซุเอลา:จะเปิดช่องทางการส่งออกทรัพยากรหรือไม่ และวิสาหกิจจีนจะได้รับโอกาสที่ยุติธรรมในการมีส่วนร่วมและการจัดซื้อจัดจ้างหรือไม่

3. ประสิทธิผลของการดำเนินนโยบายความมั่นคงทรัพยากรในประเทศ:ความก้าวหน้าของโครงการภายใต้ความคิดริเริ่ม เช่น "แผนหลักสำคัญ" ที่มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มปริมาณสำรองและการผลิตเหมืองแร่ในประเทศ และความสามารถในการเพิ่มความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทาน

สิ่งที่เราต้องทำคือแยกแยะระหว่างความผันผวนที่เกิดจากความรู้สึกและการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน โดยมุ่งเน้นไปที่ตัวขับเคลื่อนหลักในประเทศ เช่น การฟื้นตัวของความต้องการเหล็ก และการปล่อยกำลังการผลิตเหมืองแร่ในประเทศ หลีกเลี่ยงการเก็งกำไรแบบฝูงคนตาบอด

ความวุ่นวายที่เกิดจาก "สายฟ้าฟาด" นี้เพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม สำหรับตลาดโลหะเหล็กในประเทศของจีน โอกาสในการเพิ่มประสิทธิภาพห่วงโซ่อุปทานยังมีความเสี่ยงอยู่ ความผันผวนระยะสั้นไม่ได้น่ากลัว การสร้างระบบรักษาความปลอดภัยทรัพยากรที่หลากหลายและมีความยืดหยุ่นสูงถือเป็นโซลูชั่นระยะยาวที่แท้จริง